Poco entusiasmo por canje de Pdvsa y bonos caen entre 1 y 2 puntos

Entre 1 y 2 puntos cayeron los bonos de deuda externa de Petróleos de Venezuela en el inicio de la jornada del lunes. Analistas señalan que tras conocerse las condiciones de la operación, los inversionistas no han mostrado mucho interés.

Operadores del mercado indicaron que los títulos muestran precios mínimos de hace dos semanas. «Ante la caída que registran los bonos, los mercados no parecen muy entusiasmados con la oferta de canje», indicó una fuente consultada que prefirió mantener su nombre en reserva.

Pdvsa anunció el pasado viernes las condiciones para el canje voluntario de los bonos con vencimiento en abril y noviembre de 2017, es decir, los títulos Pdvsa 2017 cupón 5,25% y Pdvsa 2017 cupón 8,5%.

La oferta de intercambio presentada por la estatal petrolera, plantea el cambio de los bonos Pdvsa 2017 por un nuevo instrumento con vencimiento en el año 2020, el cual contará con un cupón de 8,5% y amortizaciones anuales para los años 2017, 2018,2019 y 2020. Además, la empresa ha puesto como garantía colateral para la transacción el 50,1% de las acciones de la refinería Citgo.

Aquellos tenedores que posean estos títulos elegibles para el canje, tendrán un periodo de 20 días para ejercer su opción de participar en esta nueva inversión.

Los papeles de Pdvsa que reflejan una caída más pronunciada son precisamente los objeto de canje, es decir, el Pdvsa 2017 cupón 5,25% con una variación de -3,11% en la apertura y el Pdvsa 2017 cupón 8,5% con -2,82%. Seguido del Pdvsa con vencimiento en 2021 con -1,60%, el Pdvsa 2022 con -1,58% y el Pdvsa 2026 con -1,49%.

Lo bonos de la República, por su parte, también registran una caída de 1,2% en promedio.