Pdvsa mejora oferta de canje de bonos 2017
Pdvsa mejoró los términos de la oferta de canje de bonos 2017 por papeles 2020, con miras a reducir el escepticismo del mercado.
Financiero
El viernes, Petróleos de Venezuela, dio a conocer las condiciones de la oferta con la que busca evitar el pago de capital de sus bonos que vencen en abril y noviembre debido a la crisis de flujo de caja que atraviesa el país, acentuada por la caída de 70% en los precios del crudo desde mediados de 2014.
En un comunicado, la empresa no solo anunció modificaciones a la contraprestación a pagarse como resultado de la oferta de canje, sino que extendió la fecha de vencimiento temprana y la fecha para retirar las ofertas de canje de los bonos senior de 5,250% con vencimiento en el 2017 y bonos senior de 8,50% con vencimiento en 2017, por nuevos bonos senior de 8,50% con vencimiento en 2020.
La estatal había ofrecido emitir hasta $7.100 millones en el un nuevo bono con amortizaciones anuales, que tendrá como colateral 50,1% de las acciones de Citgo Holding, dueño de la filial de refinación de Pdvsa en Estados Unidos. En la modificación se garantizó el canje de $5.385 millones.
Ahora propone entregar un adicional de 170 dólares en esos nuevos títulos por cada 1.000 dólares en bonos con vencimiento en abril del 2017, si los tenedores aceptan el intercambio antes del 6 de octubre.
En el caso de los bonos que vencen en noviembre de 2017, Pdvsa entregará 220 dólares más en nuevos bonos 2020 por cada 1.000 dólares de esos títulos que entren en el acuerdo, antes de la misma fecha.
La fecha de vencimiento de la oferta temprana era inicialmente el 29 de septiembre.
Si los inversores deciden participar en el canje entre el 6 y 14 de octubre, el día que se cierra la oferta, Pdvsa reducirá la proporción de nuevos bonos a 120 dólares por cada 1.000 dólares en títulos con vencimiento en abril del 2017 y a 170 dólares por el bono que vence en noviembre del año entrante.
«Estas nuevas condiciones son muy favorables para el canje,» dijo Carmelo Haddad, director de Knossos Asset Management, un fondo que invierte únicamente en bonos venezolanos. «Debería reaccionar muy bien el mercado mañana. Con esto deberían conseguir que fondos con tenencias importantes vayan», reseñó Reuters.
La estatal dijo en el comunicado que con esta nueva oferta podrá canjear hasta 75% de la deuda que vence en 2017, equivalente a unos 5.325 millones de dólares.
Si consiguen interesados para intercambiar al menos 50% del total del capital de los bonos 2017, se mantendrán los términos de la oferta.
Más información puede encontrarla en Reuters.
